Troque o fill por draw.
Para colocar em volta do seu ponto, pegue metade da altura e largura do quadrado que define o circulo, e subtraia das coordenadas do ponto. Use isso como coordenada inicial do circulo.
E a propósito, ajuda se você olhar alguma documentação sobre Java2D (que é o que está sendo usado aqui).
Você vai ficar perguntando muito e aí o Vinicius acaba ficando sem paciência, ele que tem uma paciência quase inesgotável.)
Pelo menos se você olhasse:
a) O tutorial da Sun (comece em http://java.sun.com/docs/books/tutorial/2d/index.html )
b) A documentação da Sun das classes (comece em http://java.sun.com/javase/6/docs/api/index.html )
Se tiver problemas com seu inglês, tente o tradutor on-line do Google: