Opa Tadeu, tudo certo?
Cara, sobre as variáveis de ambiente, não posso te ajudar porque não sei nem pra onde vai no Windows 
Logo alguém vem e te responde.
Sobre compilar/executar um programa java, seguinte:
Quando você chama o programa javac (Java Compiler), você tem que dizer pra ele o que você quer que compile. Se você tá na pasta C:\Projeto e ali dentro tem um arquivo chamado Painter.java (código fonte Java), você pode fazer o seguinte:
javac Painter.java
Esse comando vai compilar teu código fonte e jogar a saída no arquivo Painter.class. Se a classe Painter, dentro do arquivo Painter.java possui um método com essa cara,
public static void main(String[] args)
Quer dizer que você pode executar esse método a partir da linha de comando. Para fazer isso, você vai utilizar outro programa diferente do compilador javac, que é o programa java. A entrada para esse programa java, diferentemente do javac que consome arquivos .java, é o nome da classe que tem o método main!
No nosso caso, essa classe é o Painter. Então, na pasta onde se encontra o arquivo compilado Painter.class, você vai digitar o seguinte no terminal:
java Painter
Repare que não é nem Painter.class nem Painter.java, só Painter (o nome da classe que tem o main).
Quer saber como é que o programa java encontra o arquivo Painter.class se você só digitou Painter? Continue lendo! (A partir daqui é só explicação).
Quando você chama o programa java, existe um conceito chamado de classpath. O que é isso? O classpath é uma espécie de lista de diretórios e/ou arquivos, que estarão disponíveis para o programa java quando você o chama no terminal. Nesses diretórios, e só nesses diretórios, o programa java vai poder procurar e encontrar arquivos .class e entender as classes que tem dentro deles. Tá sentindo?
Por padrão, o conteúdo do classpath contem o seu diretório atual! Por isso, quando você digita java Painter, o programa java vai procurar no classpath, se existe uma classe chamada Painter com um método main implementado. Nesse caso, como você está no diretório que contem o arquivo Painter.class, ele vai ser encontrado e executado com sucesso. Você pode adicionar mais diretórios no classpath se quiser, assim:
java -cp C:\minhaBiblioteca;C:\minhaOutraBiblioteca Painter
Dessa forma, tudo que estiver nessas duas pastas, minhaBiblioteca e minhaOutraBiblioteca vão estar disponíveis para o java e, consequentemente, para tua classe Painter.
Existe um mundo de conceitos por trás de classpath, compilador e runtime Java, essa foi só uma brevíssima introdução. Espero ter sido claro!
Logo alguém vem e te responde.