Dúvida sobre desenvolvimento de jogos com java

Claro que não, você implementa cada tela em uma classe distinta, se a tela for muito complexa, partes dela também podem ser implementadas em classes distintas, assim a responsabilidade de cada classe fica bem reduzida e de fácil manutenção.

Como eu fiz jogos até hoje:

• 1 JFrame pra execução da aplicação;
• 1 JPanel pra tela de título;
• 1 JPanel ou um JDialog para configurações do jogo;
• 1 JPanel para renderizar o mundo do jogo.

E, obviamente, classes e estruturas de dados para representar o Jogo em si, por exemplo:

• 1 GameLoop responsável por executar o tradicional loop de um jogo: (ler entrada do usuário, atualizar estado dos objetos, desenhar objetos)
• 1 Classe Mundo ou Cenario
• 1 superclasse Elemento com atributos e operações comuns aos elementos renderizados (coordenadas, tamanho, imagens)
• 1 Classe Jogador que estende elemento e é controlada pelo usuário
• 1 Classe Inimigo que também estende elemento e é controlada por uma IA