Uma classe que após o seu nome possue extends OutraClasse é dita subclasse da classe OutraClasse. Ela herdará todos os atributos e métodos nos quais forem declarados publicos ou protegidos. Por subclasses herdarem métodos de superclasses, você não precisará mais programá-los em suas subclasses, reaproveitando código.
É mais ou menos assim que funciona. Você deve dar uma olhada em OO para conhecer estes e outros conceitos pertinentes.
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Um exemplo bem simples só para tentar entender seria: