Como posso colocar um link em um applet ?
Esse é o tipo da coisa que é fácil de descrever e trabalhosa de fazer.
Tem a parte de visualização, isso fica por sua conta.
A parte de mudar para a página desejada é relativamente fácil mas é bom testar para ver se funciona no seu browser (depois dos milhões de patches de segurança que foram aplicados ao Internet Explorer pode ser que não funcione mais) - veja em java.applet.AppletContext o método showDocument (URL url) ou o método showDocument (URL url, String target).