Como instalar uma API

normalmente todo projeto tem uma pasta lib na raiz dele (fora da pasta de fontes)

./lib

se o seu não tiver crie e coloque esse cara (o arquivo jar) lá.

depois disso va nas propriedades do projeto, em java buildpath, libraries e adicione a lib.

pronto o seu jar ta lincado no projeto.

Pode ser que o seu jar precise de outros jar para funcionar (tipo vc pega um jar de serialização sei la e ele precisa de um outro jar de configuração).

Na maioria das vezes quando isso acontece os jars vem em bundle, um pacote com todos que vc precisa (e vc precisa registrar todos no buildpath)

Se faltar algum cara no meio do caminho, o erro mais provavel é o class not found exception.

Espero ter ajudado