Como utilizar as "Tags" no conceito de Versionamento (Trunk/Branches/Tags)

Quando usamos o versionamento baseado na estrutura Trunk, Branches e Tags, eu entendi que a Tag será a marcação de um ponto estável do desenvolvimento. Porém ao utilizar o Tortoise SVN, vejo que ao criar uma Tag é criado uma novo diretório, dessa maneira, todos os usuários ao darem Update recebem essa pasta, imagino que dessa maneira teremos um gasto excessivo de espaço de armazenamento. O Tag realmente deveria funcionar assim?

O funcionamento da tag ta certo, o que nao precisa é baixar toda vez, todas as tags e todas as branches. Se for para desenvolvimento, baixe apenas o trunk.

O melhor seria eu configurar pra cada branche e tag, quem deve fazer o update?