Configurar JAVA_OPTS?

Pessoal alguem pode me ajudar a configurar o servidor, pois estou tendo problemas de java.lang.outOfMemory, meu sevidor tem 1gb de Ram e SO redhat e jvm da sun.

me diseram que tinha que configuar uma variavel de ambiente JAVA_OPTS, gostaria de saber como que faço para configurar essa variavel quais comando e parametros?

Obrigado.

Ao invés de configurar o JAVA_OPTS global pode apenas passar parâmetros na inicialização do aplicativo Java em questão:
http://www.caucho.com/resin-3.0/performance/jvm-tuning.xtp

Exemplo:

java -jar myapp.jar -Xms512m -Xmx768m

Inicializa a aplicação com no mínimo 512 megabytes de memória e no máximo 768 megabytes.