Diferença entre throws e bloco try

try{ //ou seja tente
 //ele tenta realizar o código que esta dentro do bloco
 //quando há um erro, o bloco lança uma exceção
 //para parar a exceção, vc pode usar o CATCH, que segura a exceção
} catch (Exception ex) { //ou seja, segura qualquer exceção que seja do tipo Exception ou descendente.
 //aki vc pode agir, para contornar o problema da exceção
}

public int insertDados(Values[] values) throws ConnectionException {
Connection conexao = getConnection(); //esse método pode gerar uma connectionException
//mais se preucupar com esse problema não te interesse, e vc lança a exceção, pra cima, 
//e quem se interessar em cuidar desse erro que o trate...
if (testaValues(values))
      throw new IllegalArgumentException("Os dados não estão conformes");

//... depois vc segue inserindo os dados, os erros de conexão ou formato de dados vc simplismente joga através do throw
}

public class FimDoArquivoException extends Exception {
    ...
}

public class FazQualquerCoisa {
    public Coisa leAlgumaCoisaDoArquivo() throws FimDoArquivoException {
        if (temMaisAlgumaCoisaNoArquivo) {
            return proximaCoisaQueEstaNoArquivo;
        } else {
            throw new FimDoArquivoException();
        }
    }

    public void fazOutraCoisa() {
        ...
        Coisa c;
        try {
            c = leAlgumaCoisaDoArquivo();
            c.fazerAlgoLegal();
            c.fazerAlgoDivertido();
            ...
        } catch (FimDoArquivoException e) {
            mostrarMensagem("Desculpe, acabaram as coisas do arquivo.");
        }
    }
}