Ler várias linhas arquivo TXT

Você precisar criar algumas classes:

A - 2 Classe de dados (ver Pattern ValueObject) para Cliente e Produto

B - 1 Classe para ler o Arquivo e gerar objetos com Dados (ver leitura de Arquivos com java.io)

C - 1 Classe para pegar os objetos com Dados e fazer as operações SQL (ver Pattern DAO - DataAccessObject

D - 1 Classe Main para executar o processo de leitura do arquivo e chamada da classe de DAO.

Bom trabalho ai.

Ler um arquivo texto, procure sobre a classe File(), BufferedReader. Procure no google que deve ter algum exemplo melhor para ler um arquivo texto, mas no geral seria algo mais ou menos assim.

String line;
BufferedReader data = new BufferedReader(new InputStreamReader(new FileInputStream("arquivo.txt")));
		while ((line = data.readLine()) != null) {
			System.out.println(line);
		}
data.close();

Sobre gravar no Banco, só procurar sobre JDBC

Entendi, mas a minha maior dificuldade é ler as linhas do arquivo:

por exemplo: Ler um TAB, ler do caracter X até Y…, ler até próximo um espaço, etc…

Ola!!!
aki tem tudo que vc precisa…
http://www.guj.com.br/java.tutorial.artigo.35.1.guj
e mais um pouco