Mudar codificação UTF-8 para ISO-8859-1

Meu codigo le um arquivo de texto(que está em iso-8859-1) e armazena em uma String, porem ao ler ele ja converte para UTF-8(meu codigo está em UTF-8).Agora eu queria codificar essa String para ISO-8859-1 para poder criar um diretório por exemplo ou qualquer outra coisa.

Existem algum comando para codificar/decodificar Strings?

Abraços!

Melhorando minha pergunta,

Eu uso eclipse me e meu projeto esta na codificação UTF-8,
Se eu tento criar um diretório com o codigo

public static boolean criarDiretorio(String caminho)
{
try
{
FileConnection novoDiretorio = (FileConnection) Connector.open(caminho, Connector.WRITE);
novoDiretorio.mkdir();
novoDiretorio.close();

		return true;
	}

	catch (Exception e)
	{
		return false;
	}
}

Passando a String por exemplo “file:///Versão Sistema”, ele cria o dirétorio “file:///Verão Sistema”.

Como criar o diretório corretamente?